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October 25 List of integrals of exponential functionsThe following is a list of integrals (antiderivative functions) of exponential functions. For a complete list of Integral functions, please see the list of integrals.
Definite integrals
October 22 关于Assignment, 我的一些想法October 19 第三种方法推导 Black-Scholes PDE偏微分方程 自筹经费复制法 (Self-financing replication)(自筹经费复制法LOL不知道这么翻译是否合适) 购入Pi数量的无风险债券 B, 购入Delta 数量的价格为S的资产. 得,投资组合V:
假设,标的物的资产S遵循几何布朗运动
因为债券 B为无风险债券,所以 其中r为无风险利率. 由
得:
由Self-financing 假设,得: 表示, 如果我们想购买更多的资产S(花费 反之, 如果我们想购买更多的无风险债券(花费 所以,我们可以得到, 又因为,
所以
即,
由初始假设
得, 结合 所以,
所以,
去dt 代入
移项展开,得Black-Scholes PDE偏微分方程: 第二种方法:由Ito’s Lemma + Delta Hedging推导Black-Scholes PDE偏微分方程已知, 几何布朗运动版Ito’s Lemma (另一Blog将讲解如何推导该方程) 其中,方程V(S,t)对于t存在一阶偏导, 对于S存在二阶偏导. 现建立Delta Hedging 投资组合 注意: 由几何布朗运动版Ito’s Lemma得知: 所以 则 以上方程 变为: 由无套利假设可知, 该方程表示 投资组合 所以, 因为 所以 因为 所以 去 dt 移项展开,得Black-Scholes PDE偏微分方程: |
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